金吾财讯 | 国投证券发研指，梦想汽车(02015)增程系列凭借极致居品力得到优异收获，作念到了居品综合打磨【HMJM-038】巨乳ベスト6時間04，完善度高，同期具有各别化亮点、和家庭用户的匹配度高；2023年L7/L8/L9的得胜已得到印证。2）2024年4月起，公司实行聚焦L系列政策，L6上市将居品矩阵扩大到25-30万元价钱带，全体L系列销量企稳并进步，预测后续稳态月销有望进步至5万辆以上。3）梦想OTA6.0后智驾体验大幅进步，带动MAX版块订单比例进步，有用优化销售结构。
该行指出，梦想在车端布局塌实高压快充期间，同期加快超充桩布局，律例2024年7月底，梦想超充站布局超700座，为后续纯电居品上市奠定塌实基础。2）梦想MEGA为优秀的纯电家用MPV，居品完善度高、优质竞品少、与传统豪华MPV比拟具备性价比上风。公司扭转想路，按照从0到1的节拍计较，预测跟着降价与后续宣传，销量有望回升。3）2024-2025年梦想预测还有四款纯电SUV居品上市，有望不绝居品力上风，开启纯电居品大周期。
该行初度遮掩，赐与买入的投资评级。该行预测公司2024-2026年归母净利润分袂为75、155、268亿元，同比增速分袂为-25%、63%、80%，对应现时市值PE分袂为19、9、5倍，成长性隆起。